& Ldquo; Kopeyka & rdquo; vyjednává s bankou JP Morgan o ...

„Kopeika“ v jednání s bankou JP Morgan, jak přilákat nejméně 150 milionů $ do společnosti, řekl noviny „Kommersant“ zdroj blízký jednání. Podle něj diskutována jako prodej akcií mateřské společnosti JSC „Obchodní dům“ Kopeika „“ a půjčky s možností odkoupení podílů v síti. „Tento systém, v jehož rámci budou banky dána“ penny „potřebné množství, a na oplátku obdrží svůj podíl, ale ne hned, ale v době IPO, které je naplánováno na rok 2009.

Pak se trh bude určovat kapitálové vybavenosti sítě, a bude jasné, jaký balíček ve prospěch banky za $ 150 milionů,“- vysvětlil. JP Morgan, uvedl zdroj „b“ je pravděpodobné, že působí jako zprostředkovatel „haléře“, ale možná, že se stanou součástí jejích akcií.

CEO „nickels“ Sergey Solodov potvrdila, že „tento způsob získávání finančních prostředků ve skutečnosti je nyní projednává s několika bankami,“ ale nic pojmenovat. Podle něj „Kopeika“ může vstoupit na burzu v roce 2009, ale to nebylo rozhodnuto.

Zdroj ve společnosti JP Morgan, „že projekt“ haléře „byl generální ředitel banky Natalia Tsukanova.“ Vzhledem k tomu, že nelze kontaktovat včera.

Natalia Zagvozdina z „Renaissance Capital“, říká, že při posuzování „haléře“, mohou být použity multiplikační „Dixie“, vzhledem k tomu, že sítě pracují ve stejném formátu a růst kolem stejným tempem: EV / EBITDA v roce 2007 se rovnal 13, předpověď na rok 2008 - 7.9. Navrhla, aby na konci roku 2008, "Kopeika" může stát 10-12 EV / EBITDA.

V případě, že bude síť zobrazovat EBITDA ve výši $ 60 milionů (asi to bylo v roce 2006), bylo by to stálo asi 1,4 miliardy $ s dluhem (údaje za rok 2007, „Kopeika“ neotevře a předpověď pro rok 2008 není). Tak za 150 milionů dolarů plechovek obdrží asi 11% sítě.

JSC „Obchodní dům“ Kopeika „“ se skládá z 447 obchodů, tržby v roce 2007 - 1,49 miliard dolarů, což je o 53% více než v roce 2006. Vlastníkem 100% společnosti - Nikolai Tsvetkov.

„Kopeika“ se stává stále zavřené po jeho zakladateli, Alexander Samonov Sergei Lomakin a Artyom Khachatryan šel ven obchodu (na začátku roku 2007 prodal 50% „haléře“ „Uralsib“), říká, že portfolio manažer „DV-Investment“ Dmitrij Dudkin.
Zejména síť přestala vyrábět účetní závěrky podle IFRS - poslední zpráva byla ve třetím čtvrtletí roku 2006.

V říjnu loňského roku, ratingová agentura Standard & Poor`s snížila rating „haléře“ na úrovni SS, vysvětluje, že „emitent se nachází v blízkosti výchozí.“
Podle pana Dudkin v prvních třech čtvrtletích roku 2006 se poměr dluh / EBITDA „nickels“ bylo asi 7 (průmysl průměrná hodnota - 3). „Je zřejmé, že možnost podniku o nových úvěrů silně omezené,“ - vysvětluje.

Sergey Solodov řekl, že síť of Duty „mírně změnil ve srovnání s rokem 2006“.
Nyní „Penny“ nezbytné prostředky pro rozvoj (v roce 2008 plánuje otevřít 130 nových obchodů, ke kterému se bude muset utratit 130-260 milionů $), a v létě budou potřebovat peníze na průchod dvou nabídek na dluhopisy, řekl Dmitrij Dudkin.

17.června jmenován nabídku obligace první série na1,2 miliard rublů, a 20. srpna - třetí série 4 miliardy rublů.
Pan Solodov uznává, že firmy potřebují peníze na vývoj a splatit dluh. „Kopeika“ může prodat část majetku (celkový majetek 210 tisíc čtverečních. M.), řekl, jednání o této již probíhají s několika ZPIF majetku kontrolovaného zejména „Uralsib“ a „Trojka Dialog“. Kromě toho, „Kopeika“ může snížit rozpočet prostřednictvím zakládání společných podniků v regionech a její partneři mohou být například síť „Meridian“ a „Proviant“ v regionu Belgorod.